Spread y liquidez.

1. Introducción

Antes de lanzarnos a comprar o vender criptomonedas, es fundamental comprender dos conceptos que pueden marcar la diferencia entre una operación exitosa y una pérdida innecesaria:

1. Spread: La diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un activo.
2. Liquidez: La facilidad con la que puedes comprar o vender un activo sin que su precio cambie significativamente.

Estos conceptos son vitales porque afectan cuánto pagas al entrar a una operación y cuánto puedes ganar o perder al salir de ella.

Imagina que quieres comprar un celular de última generación. Si en la tienda hay pocos modelos disponibles, probablemente tengas que pagar más. Si hay muchos modelos y vendedores, puedes negociar un mejor precio. En el mercado Spot, el spread y la liquidez funcionan de manera similar.

2. ¿Qué es el Spread?

2.1 Definición simple

El spread es la diferencia entre el precio más alto al que alguien está dispuesto a comprar (bid) y el precio más bajo al que alguien está dispuesto a vender (ask).

• Bid: Precio de compra más alto que alguien está ofreciendo.
• Ask: Precio de venta más bajo que alguien está pidiendo.

Ejemplo sencillo:

Supongamos que en el par BTC/USDT en Binance:

• Precio más alto de compra (Bid) = 30.000 USDT
• Precio más bajo de venta (Ask) = 30.050 USDT

$$\text{Spread}=30.050-30.000=50USDT$$

Eso significa que si compras y vendes de inmediato, perderías 50 USDT, que es el costo implícito de la diferencia entre compradores y vendedores.

2.2 Spread en lenguaje sencillo

Podemos pensar en el spread como el “costo invisible” de comprar y vender.

• Spread pequeño → comprar y vender es barato.
• Spread grande → comprar y vender es caro.

Cuadro explicativo:

2.3 Tipos de spread

1. Spread fijo: Poco común en mercados Spot, más típico en brokers.
2. Spread variable: Cambia según oferta y demanda, es lo que ves en Binance.

Nota: El spread tiende a ser más pequeño en criptomonedas con alta liquidez, como BTC y ETH, y mayor en altcoins con baja liquidez.

2.4 Cómo visualizar el spread en Binance

1.-Ingresa al mercado Spot de Binance.

2.-Selecciona el par que quieres operar, por ejemplo, BTC/USDT.

3.-Observa la sección de Libro de Órdenes (Order Book):

• Lado verde: Órdenes de compra (Bid).
• Lado rojo: Órdenes de venta (Ask).

La diferencia entre la mejor oferta de compra y venta es el spread.

3. ¿Qué es la Liquidez?

3.1 Definición simple

La liquidez mide qué tan fácil es comprar o vender un activo sin afectar mucho su precio.

• Alta liquidez: Puedes comprar o vender grandes cantidades sin mover mucho el precio.
• Baja liquidez: Una compra o venta grande puede cambiar significativamente el precio.

3.2 Liquidez en el mercado Spot de Binance

La liquidez depende de:

1. Cantidad de compradores y vendedores activos.
2. Volumen de operaciones reciente.
3. Popularidad del par de criptomonedas.

Ejemplo práctico:

• Alta liquidez: BTC/USDT → miles de operaciones por hora, spread pequeño.
• Baja liquidez: Altcoin poco conocida → pocas operaciones, spread grande.

Cuadro comparativo:

3.3 Por qué la liquidez importa

1. Evitas pérdidas innecesarias por spreads grandes.
2. Puedes entrar y salir del mercado más rápido.
3. Reduce el riesgo de “slippage” (deslizamiento de precio).

Slippage explicado:
Si colocas una orden de compra grande en un mercado con baja liquidez, el precio que terminas pagando puede ser mayor al esperado. Lo mismo al vender: podrías recibir menos.

Diagrama conceptual de slippage:

4. Relación entre Spread y Liquidez

El spread y la liquidez están directamente relacionados:

• Alta liquidez → Spread pequeño → Operaciones más eficientes.
• Baja liquidez → Spread grande → Operaciones más costosas.

Ejemplo visual (cuadro conceptual):

5. Estrategias prácticas usando Spread y Liquidez

5.1 Escoge pares con alta liquidez

• Para trading diario, selecciona BTC, ETH, USDT y monedas con alto volumen en Binance.
• Evita altcoins con pocas operaciones si no quieres spreads grandes y slippage.

5.2 Analiza el libro de órdenes

• Revisa Bid (precio mas alto) y Ask (precio mas bajo) antes de comprar o vender.
• Observa la cantidad de órdenes en cada nivel de precio; eso indica cuánta liquidez hay realmente.

Ejercicio práctico:

1. Abre BTC/USDT en Binance.
2. Anota el spread y el volumen en el nivel de precio inmediato.
3. Intenta calcular el costo de comprar 1 BTC y luego venderlo al instante.

5.3 Evita operar en momentos de baja liquidez

• Horas con pocos traders → spreads más grandes.
• Noticias o eventos importantes → volatilidad y liquidez cambiante.

5.4 Orden límite vs orden de mercado

• Orden de mercado: Compra o venta inmediata → mejor para alta liquidez, puede sufrir slippage si la liquidez es baja.
• Orden límite: Fijas tu precio → evitas pagar de más o recibir menos, pero tu orden puede no ejecutarse.

6. Herramientas de Binance para medir Spread y Liquidez

1.-Libro de órdenes (Order Book): Muestra bid/ask y cantidades.

2.-Gráfica de profundidad (Depth Chart): Visualiza la liquidez en cada nivel de precio.

• Lado verde: compradores
• Lado rojo: vendedores
• Mayor área → más liquidez

3.-Volumen 24h: Indica cuánto se ha operado en las últimas 24 horas → proxy de liquidez.

7. Ejemplo práctico completo

Supongamos que quieres comprar 0,5 BTC en un momento de baja liquidez:

1. Spread: 50 USDT (Bid 30.000 / Ask 30.050)
2. Orden límite: compras a 30.020 → puede tardar en ejecutarse
3. Orden de mercado: compras inmediatamente → pagas precio promedio 30.030 USDT
4. Si vendes al instante → precio de venta promedio 30.000 USDT
5. Resultado: pequeña pérdida implícita de 15 USDT debido al spread y slippage

Conclusión: Elegir pares con alta liquidez y spread pequeño reduce estas pérdidas.

8. Consejos finales

1. Prioriza la liquidez: Prefiere pares populares para operaciones rápidas.
2. Controla el spread: Opera en momentos de mayor actividad.
3. Utiliza órdenes límite cuando la liquidez es baja: Evita slippage.
4. Observa profundidad y volumen: Te ayudan a anticipar movimientos de precio.
5. No ignores el spread en altcoins: Puede comerte gran parte de tus ganancias.

9. Ejercicios prácticos sugeridos

1. Abre Binance y observa los spreads de los 5 pares más populares.
2. Compara con 5 altcoins con bajo volumen.
3. Calcula el costo implícito de comprar y vender 1 unidad de cada par.
4. Identifica en qué par el spread y la liquidez favorecen tu estrategia.
5. Crea un gráfico comparativo: Spread vs Liquidez para diferentes criptomonedas.

Fin de la lección

🔹 Esta lección te da las bases para tomar decisiones informadas en el mercado Spot de Binance, evitando pérdidas ocultas por spread y slippage, y aprovechando la liquidez a tu favor.